Bitcoin: ¿Inversión o especulación? - Parte 2
Conoce las diferencias entre ahorro, inversión, especulación y trading
¡Hola!
¡Ya tienes aquí la segunda parte del post!
Espero que te sirva para aclarar conceptos 😊
En la primera parte te expliqué por qué Bitcoin no es solo especulación, sino que se puede usar para estas cuatro operativas: ahorrar, invertir, especular y hacer trading. También te conté la importancia del ahorro y la utilidad de la inversión, analizando y comparando ambas operativas. Te recomiendo que leas la primera parte ahora si no lo has hecho antes:
Bitcoin: ¿Inversión o especulación? - Parte 1
En esta segunda parte veremos las otras dos operativas: especulación y trading, para finalmente contarte cual de las cuatro es la mejor operativa para Bitcoin.
¡Vamos a por ello!
Especulación
Hay mucha gente que utiliza el término especulación dándole una connotación negativa, como si especular fuese algún tipo de pecado... ¡maldita especulación!
Y si además, el especulador opera con activos sin una utilidad concreta, que solo sirven para especular, entonces nos topamos con la denominada “pura especulación”, algo así como una orgía satánica de inmoral desenfreno capitalista 👹😆
Obviamente estoy siendo sarcástico 😅, bromas aparte, analicemos el significado genérico de la palabra especular:
Especular es suponer o intentar adivinar un evento futuro.
Según esta definición, todo el mundo especula constantemente, a todas horas, desde que se levanta hasta que se acuesta, porque nadie puede saber con certeza todo lo que ocurrirá en su día a día, y por tanto, todos necesitamos especular con lo que ocurrirá a continuación en nuestras vidas, para anticiparnos, y para adaptarnos si finalmente no sucede todo tal y como esperábamos, algo que suele pasarnos a menudo.
Acotemos entonces la definición al entorno de las inversiones:
Especular es suponer o intentar adivinar el comportamiento futuro de un activo, con el fin de obtener un beneficio económico.
Según esta definición, cualquier inversión sería especulación, porque a la hora de analizar a fondo un activo para invertir en él, estamos haciendo suposiciones y especulaciones sobre cuál será el futuro de ese activo, y en consecuencia, su futura rentabilidad y el beneficio que obtendremos, para decidir si nos interesa o no invertir. Esta definición sigue siendo demasiado amplia.
Sobre la especulación inmobiliaria y el problema de la vivienda no voy a hablar en este post, ya que es un tema que daría para un post completo.
Te dejo ahora una definición más apropiada para el término especular, ciñéndonos al ámbito de las inversiones financieras:
Especular es comprar y vender activos con la única intención de obtener un beneficio económico en el corto plazo.
Así queda más clara la diferencia entre invertir (medio y largo plazo) y especular (corto plazo)
El espacio temporal que determina qué es corto, medio, y largo plazo, dependerá del activo, pero por lo general podemos hablar de corto plazo si entre la compra y la venta del activo pasan días o semanas, de medio plazo si pasan meses o unos pocos años, y de largo plazo si pasan bastantes años, o incluso décadas.
Trading
Veamos ahora la definición genérica de trading:
Trading significa comerciar, intercambiar una cosa por otra por medio de una transacción.
Según esta definición tan genérica, hasta comprar el pan sería hacer “trading” 😂
Obviamente esta definición es demasiado amplia, así que te dejo una enfocada en el mundo de las inversiones financieras:
El trading es la especulación con instrumentos financieros para obtener un beneficio económico.
Te enumero ahora las tres operativas de trading más populares:
Swing Trading: Entre las operaciones de compra y venta pasan varios días.
Day Trading: Entre las operaciones de compra y venta pasan varias horas.
Scalping: Entre las operaciones de compra y venta pasan minutos o segundos.
Como puedes ver por su definición, el trading es la especulación para obtener un beneficio económico, y si miras los tres tipos de trading, verás que se mueven todos en el corto plazo, igual que en la especulación, por lo que en realidad son lo mismo.
Tal vez la palabra trading te suene más profesional, mientas que la palabra especulación te suene más amateur, pero lo cierto es que podemos considerar ambos términos como sinónimos.
A partir de ahora utilizaré los términos especulación, trading, o trading de corto plazo, indistintamente, ya que su significado viene a ser el mismo:
La especulación o trading, es la operativa de compra y venta de activos, con la única intención de obtener un beneficio económico en el corto plazo.
¿Inversión o Trading?
La principal diferencia entre la inversión y el trading es el plazo temporal, siendo el trading para el corto plazo, y la inversión para el medio y largo plazo. Esta diferenciación hace que inversor y trader tengan diferentes objetivos, y utilicen diferentes estrategias en sus operativas.
Al especulador o trader no le importan los fundamentales del activo con el que opera, ni cuál será su valor futuro o su precio a largo plazo, ya que solo le importan los movimientos del precio en el corto plazo. Por el contrario, al inversor de largo plazo no le importan los movimientos del precio en el corto plazo, ya que lo importante para él es el valor futuro del activo y su precio a largo plazo. El inversor, además, puede disfrutar de ciertas ventajas adicionales por el hecho de poseer el activo en el que invierte. Un ejemplo de estas ventajas adicionales puede ser cuando una familia compra una segunda vivienda como inversión, y luego decide disfrutarla durante alguna semana al año como residencia vacacional.
Para un trader lo más importante es entrar y salir del mercado justo en el momento adecuado, para obtener un beneficio en el corto plazo, y no le importa tanto cuál es el activo con el que opera. En cambio, para un inversor, lo más importante es encontrar el activo adecuado en el que invertir, para obtener beneficio en el largo plazo, y no le importa tanto el momento exacto en el que entrar o salir del mercado.
Si un trader ocasionalmente alarga una operativa especulativa más allá del corto plazo, su operativa seguirá siendo de trading, aunque alcance el medio plazo, porque su intención sigue siendo especulativa. Por otro lado, si un inversor amplía su posición en un activo (comprando más) o la reduce (vendiendo una parte) con la intención de equilibrar su cartera para ajustarla a los porcentajes deseados, seguirá siendo una estrategia de inversión (de medio plazo) y no lo consideraremos trading.
Mi opinión sobre el trading
Hasta este punto del artículo he intentado ser objetivo, pero a partir de aquí te voy a dar mi opinión y mis recomendaciones sobre el trading, que aún siendo subjetivas están respaldadas por datos objetivos.
Cuando inviertes en un activo a largo plazo, ya sean acciones de una empresa, o una criptomoneda como Bitcoin, además de obtener un potencial beneficio económico a nivel personal, también estás apoyando indirectamente a esa empresa o a ese proyecto descentralizado, porque quieres que triunfe en el largo plazo más allá del beneficio propio. Si la gente no invirtiera en los proyectos durante su nacimiento y etapa de crecimiento, muchos de esos proyectos no tendrían éxito, y no podrían aportar valor a la humanidad.
El día que veas a Bitcoin como una solución que beneficia a las personas, que acaba con el monopolio del dinero que tienen actualmente los estados y los bancos centrales, que democratiza la economía haciéndola más inclusiva, que nos protege de la inflación, y que, en definitiva, hace que este mundo sea un lugar más justo y más libre, en ese momento, tu inversión en Bitcoin será mucho más que beneficios económicos personales, y te habrás convertido ya en un auténtico Bitcoiner 💪💖
Pese a la mala fama que tiene, la especulación también puede resultar útil, ya que aporta una mayor liquidez al mercado, y equilibra los precios entre diferentes ecosistemas mediante las operativas de arbitraje. Esto les permite a los inversores entrar y salir del mercado con mayor agilidad y a mejor precio.
En mi opinión, esta utilidad del trading especulativo es mucho menor que la de la inversión, y por tanto, los inversores son más útiles para la sociedad y aportan más valor al mundo que los traders, aunque esto es solo una apreciación personal.
Por otro lado, la especulación puede hacer subir o bajar los precios “artificialmente” alejándolos de su precio “natural”, igual que ocurre cuando grandes actores del mercado aprovechan su peso para manipular los precios. Estos movimientos del precio provocados por la especulación y la manipulación se producen siempre en el corto plazo, tal vez en el medio plazo si se produce una burbuja, pero en el largo plazo el precio de un activo siempre acaba volviendo a su precio “natural”, derivado de la utilidad del activo y de su demanda no especulativa. Esto quiere decir que, si una empresa o un proyecto descentralizado son útiles a la sociedad, evolucionan favorablemente, y tienen éxito en el largo plazo, sus acciones o su criptomoneda tendrán una fuerte demanda en el futuro, y terminarán, por tanto, siendo una inversión rentable, independientemente de los movimientos de su precio en el corto o medio plazo.
Invirtiendo a largo plazo puedes esquivar todos estos movimientos inesperados y traicioneros del precio en el corto plazo, y así evitar tener que navegar por esas aguas turbulentas y agitadas que los especuladores y los manipuladores mueven a su antojo. Su intención es hundir a las pequeñas embarcaciones de navegantes novatos, para hacerse así con su botín, y “desplumar” a todos esos especuladores que no saben en qué aguas se están metiendo.
Te dejo un dato demoledor:
Solo el 5% de los traders ganan dinero de forma consistente 😲
Dependiendo del estudio que analices, este porcentaje podría subir hasta el 10% o bajar hasta el 1%. Estos estudios no son ninguna leyenda urbana, puedes encontrarlos en Internet. Ten en cuenta que sacar estos porcentajes es tan fácil como analizar todas las cuentas de los clientes de una plataforma de trading, y calcular después sus ganancias y pérdidas al cabo de un año. Evidentemente, a las plataformas que viven de las comisiones que cobran a sus clientes por hacer trading, no les interesa que se conozca este dato, porque de saberse, muchos se lo pensarían dos veces antes de meterse al trading, y la plataformas ganarían menos en comisiones.
De este 5% de traders que ganan de forma consistente, habría que ver cuántos ganan finalmente solo unos pocos dólares, cuantos ganan como para vivir de ello, y cuantos realmente se hacen ricos con el trading. En cualquier caso, este dato significa que el otro 95% de traders pierden. Podrán tener una semana buena, o un mes de ganancias, pero en el largo plazo terminarán perdiendo.
El trading se puede ver como un juego de suma 0, esto quiere decir que el dinero que pierde el 95% de los traders es precisamente el dinero que gana el otro 5%. Si lo que estás pensando ahora mismo es que tú podrías estar entre ese 5% de traders exitosos, ten en cuenta que tienes que competir contra profesionales del sector, con muchos años de experiencia, con herramientas muy sofisticadas, y en muchos casos, con suficiente peso como para manipular el mercado, y suficientes contactos como para tener acceso a información privilegiada que tú no tienes. El trading transcurre en un campo de juego desnivelado, en el que realmente muy pocos “lobos solitarios” consiguen triunfar. Si quieres intentar ser uno de ellos, allá tú, es tu decisión.
Invertir a largo plazo no está exento de riesgos, pero cualquiera que hubiera invertido hace 10 años en el índice de acciones SP500, o en el Nasdaq, sin haber hecho ningún movimiento con su inversión, solo teniendo paciencia, habría obtenido rentabilidades de 3 cifras. Y si hubiese invertido en Bitcoin, el activo de mayor rentabilidad en los últimos 10 años, la rentabilidad habría sido mucho mayor.
Las rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras, pero mi ejemplo anterior demuestra que invertir a largo plazo resulta más fácil, seguro, y rentable que el trading. Solo es cuestión de saber elegir el activo y tener paciencia.
“Los mercados financieros están diseñados para transferir dinero del impaciente al paciente”
(Warren Buffett)
En el mundo cripto la especulación está muy extendida, y son muchos los que sueñan con vivir del trading de criptomonedas, sin saber que las probabilidades y la estadística juegan en su contra.
Muchos se dedican a especular con el precio de una criptomoneda, intentando acertar el siguiente movimiento para ganar dinero con ello, pero lo hacen sin tener unos fundamentos firmes, ni una estrategia, y sin la gestión emocional adecuada. A veces simplemente confían en su intuición, y realizan apuestas, como si de un casino se tratase. Se justifican a sí mismos diciendo que están “invirtiendo” o haciendo “trading”, cuando en realidad solo van persiguiendo el subidón de dopamina que te pega cuando una operación te sale bien, porque cuando ganas sientes una sensación de euforia y de éxito muy satisfactoria, como cuando tu equipo de futbol mete un gol, o como cuando sale tu número en la ruleta del casino.
El problema está en que estas alegrías que te llevas cuando aciertas, siempre van acompañadas de las frustraciones que te llevas cuando fallas, y al final terminas en un carrusel de emociones que te lleva a estar todo el día revisando los precios de las criptomonedas en tu teléfono móvil, con ansiedad y estrés desde que te levantas hasta que te acuestas. La repetición de este patrón podría llegar a convertirse en una adicción llamada ludopatía, y lo peor de todo es que, además de ser una afición muy absorbente y estresante, no es rentable a nivel económico.
La suerte puede hacer que estos “apostadores cripto” ganen durante determinados periodos de tiempo, pero más pronto que tarde terminarán perdiéndolo todo, igual que los ludópatas de los casinos, o igual que los enganchados a las máquinas tragaperras. No caigas en esto.
Espero que te haya quedado clara la diferencia entre los traders profesionales que viven del trading, y que son realmente muy muy pocos; los aspirantes a traders, que pierden dinero intentando convertirse en profesionales; y los aficionados a la especulación, que realmente solo apuestan su dinero en un juego de azar.
El trading NO es una forma fácil de ganar dinero, en absoluto, así que…
¡Mucho cuidado!
En la tercera y última parte del post te hablaré sobre shitcoins y pelotazos, y llegaré a una conclusión final donde te contaré cuál es la operativa más apropiada para Bitcoin.
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Y no te pierdas la tercera parte:
Bitcoin: ¿Inversión o especulación? - Parte 3
¡Nos vemos allí! 👋
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P.D. 2: Este blog es una combinación de formación, información y opiniones personales, y NO es asesoramiento financiero ni fiscal. Si no tienes claro dónde invertir tu dinero, tal vez necesites contratar un asesor financiero acreditado que te asesore sobre las diferentes opciones de inversión reguladas que existen ✔
Qué mejor foto para describir a un especulador novato y vende-humos que la de Rober, el del duo humorístico Pantomima Full, aparentando ser un traider ganador fácil y sencillo en la piel de un perdedor e ignorante motivado.
De este post destacaría la sinceridad con la que nos avisas del peligro que podemos encontrar si actuamos a la ligera. Muchas gracias .
Hasta la próxima ✋